Teknologi Asia Jaguarz Zero di pasar perbankan digital Indonesia

Sebagian besar percakapan perbankan digital sejauh ini di Asia berpusat di Hong Kong dan Singapura. Mereka sangat aktif di kawasan ini dalam hal mendirikan bank digital dan pentingnya mereka sebagai pusat keuangan, yang berarti bahwa neopank di kedua kota memiliki peluang bisnis yang signifikan.

Namun, tidak seperti Uni Eropa, Asia tidak memiliki pasar perbankan yang sama. Lisensi perbankan digital di Singapura hanya berlaku untuk negara kota, dan tidak berlaku di tempat lain. Dalam menghadapi rintangan peraturan ini, perusahaan operasi terkemuka di kawasan ini – beberapa menyebutnya sebagai utilitas super – bergerak cepat untuk membangun operasi perbankan digital mereka di Indonesia, pasar berkembang paling menjanjikan di kawasan ini untuk ekonomi terbesar di Asia Tenggara dan industri jasa keuangan.

Populasi bankless Indonesia sendiri diperkirakan mencapai 83 juta – jauh lebih besar dari populasi banyak negara.

Dari 193 juta sisanya, hanya segelintir yang akan dibuka ke bank dengan pemberi pinjaman digital. Sebagai negara dengan ribuan pulau, Indonesia sangat cocok untuk perbankan dengan telepon seluler daripada cabang bata dan mortir. Penetrasi smartphone di pulau ini hampir 75%. Perusahaan global Swiss Perusahaan ekspor dan promosi Swiss Pendapatan Layanan Keuangan Digital di Indonesia diproyeksikan mencapai $8,6 miliar pada tahun 2025, tingkat pertumbuhan 34% tahun-ke-tahun.

Pada saat yang sama, Komisi Jasa Keuangan Indonesia (OJK) telah mengungkapkan sifat transparan untuk partisipasi asing di sektor keuangan digital baru negara itu. Dibandingkan dengan China dan India, Indonesia sejauh ini cenderung tidak melindungi industri dalam negeri, memungkinkan perusahaan teknologi asing atau investor asing mengambil alih kendali di posisi domestik. Misalnya, pada tahun 2019, Bank Akulaku yang didukung Alibaba membeli Yuda Devotion dan kemudian menamainya Bank Neo Commerce. Pada Februari 2021, Sea Group yang berbasis di Singapura mengakuisisi bank Kessejteron Economy (Bank PKE) dan mengatakan akan mengubah pemberi pinjaman yang ada menjadi bank digital.

Hingga saat ini, memperoleh bank yang sudah ada merupakan cara bagi perusahaan teknologi untuk memasuki sektor perbankan Indonesia, di mana incumbent akan mengeluarkan izin perbankan yang diperlukan. Namun, Jakarta akan mengembangkan pedoman perbankan digital tahun ini. Pada saat itu, tidak jelas apakah OJK akan mengizinkan siapa pun selain perusahaan teknologi atau pemberi pinjaman yang ada untuk mengajukan lisensi perbankan digital.

Kata Anung Herliando, direktur pelaksana penelitian dan pengaturan perbankan di OJK The Straits Times Di bulan Februari: “Kami tidak akan mengatur detailnya, tidak akan tunduk pada aturan.

GoTo melawan laut

Perusahaan teknologi di Asia tidak menunggu OJK untuk mengklarifikasi pedoman perbankan digitalnya. Sebaliknya, mereka melakukan jogging M&A untuk meningkatkan posisi masing-masing di pasar Indonesia. Laut memimpin awal berkat keberhasilan layanan digital dalam game, e-commerce, dan keuangan digital. Sebelum akuisisi Sea Bank PKE, toko lengan e-commerce menjadi situs belanja online terbaik di Indonesia dengan lalu lintas dan unduhan aplikasi. Indonesia juga menyumbang porsi signifikan dari penjualan Shobi, mencapai $922 juta pada kuartal pertama, naik 250% year-on-year.

Meskipun laut kehilangan $422 juta pada kuartal pertama, pendapatannya naik 147% YoY menjadi $1,76 miliar. Kerugian besar tidak menghalangi investor: Pada 17 Juni, harga saham perusahaan Singapura telah meningkat sekitar 39% menjadi sekitar $ 275 selama enam bulan terakhir, sementara kapitalisasi pasar telah mencapai $ 144,1 miliar, yang menyediakan modal murah yang cukup untuk ekspansi bahan bakar di Indonesia. Keberhasilan Ocean sebagai perusahaan terbuka berarti bank digital dapat dengan mudah memenuhi persyaratan permodalan OJK untuk BKE. Perkiraan kebutuhan tersebut adalah Rp3 triliun (US$209 juta).

Mempertimbangkan kekuatan lautan dalam e-commerce dan keuangan digital, dua perusahaan operasi domestik terbesar di Indonesia, Kozak dan Tocopedia, memutuskan untuk bergabung. Penggabungan terakhir mereka menciptakan GoTo yang tepat, yang akan terdaftar di bursa saham New York dan Indonesia akhir tahun ini.

Jika kemampuan penggalangan dananya mendekati keju, akan ada beberapa manfaat yang dibawa Jaguar Indonesia. Pertama, tidak seperti laut dan cengkeraman Singapura (yang lebih menjanjikan bagi Indonesia), Koto memiliki jejak internasional yang relatif cacat. Baik Sea dan Grop bersaing di semua ekonomi utama Asia Tenggara. Laut juga meluas di Amerika Latin. Berada di semua pasar tersebut meningkatkan biaya makanan laut dan remah-remah secara eksponensial. Sebaliknya, GoTo dapat fokus pada pasar dalam negerinya, di mana ia lebih mengenal perilaku konsumen, masalah logistik, dan persyaratan daripada pesaing asing.

Dengan pemikiran ini, tampaknya bijaksana bahwa Kozak baru-baru ini mengakuisisi 4,76% saham di MBBA, cabang ritel dari perusahaan patungan Lipo di Indonesia. Ini akan memungkinkan Kozak untuk meningkatkan bisnis pembayarannya dan meningkatkan ritel fisik, yang akan sangat selaras dengan dorongannya dalam e-niaga dalam penggabungan dengan Tocopedia. Di Indonesia, MPPA mengoperasikan 208 toko retail dan grosir dengan tujuh merek dagang.

B.D. Koto juga memiliki lisensi perbankan untuk Kozak menghabiskan $ 160 juta untuk meningkatkan sahamnya di Bank of India dari 4 persen menjadi 22 persen. Kozak berencana untuk mengintegrasikan situsnya dengan BankJaco sehingga pemberi pinjaman Indonesia dapat memberikan layanan perbankan digital langsung melalui aplikasi Kozak.

Mengintensifkan persaingan

Dibandingkan dengan laut dan Pantai Gading, posisi Crop di Indonesia tampaknya tidak solid – untuk saat ini. Perusahaan e-wallet Indonesia LinkAja yang berbasis di Singapura ditutup pada November 2020 untuk putaran sponsorship Seri B senilai US$100 juta. Indonesia memiliki 58 juta pengguna terdaftar, sebagian besar di kota-kota Tier 2 dan Tier 3. Grop berencana untuk mendirikan fasilitas R&D di Indonesia, yang akan fokus pada pengembangan solusi untuk UKM, salah satu target pasar utamanya.

Namun, untuk bersaing dengan Sea dan Cotto, Grop harus mendapatkan bank lokal Indonesia. Tanpa lisensi bank, Grab mungkin kesulitan untuk mendapatkan pijakan di segmen layanan keuangan berskala besar.

Sementara itu, persaingan akan semakin ketat karena perusahaan platform besar lainnya memperhatikan pasar yang berkembang. Line Group Jepang adalah yang terbaru mendarat di lapangan. Pada 1 Juni, perusahaan mengumumkan peluncuran platform perbankan digital di Indonesia – yang dianggap sebagai pasar internasional utama untuk aplikasi perpesanan dengan Taiwan dan Thailand – akhir bulan ini.

BT, pemberi pinjaman lokal, adalah anak perusahaan dari Hana Isbank Korea Selatan. Bank KEP Karena Hana memegang 20% ​​saham di Indonesia, maka Hana akan mampu menyediakan layanan perbankan digital di Indonesia. Line berencana untuk menawarkan rekening deposito, microlinking, pembayaran dan layanan pengiriman uang kepada pelanggan Indonesia.

Dibandingkan Sea, Koto dan Grab, keunggulan Line di Indonesia adalah aplikasi perpesanan populernya yang diperkirakan memiliki jutaan pengguna aktif di tanah air dan kedua setelah WhatsApp dalam hal aplikasi chatting. Wechsat di China dan Indonesia akan menjadi cerminan kesuksesan Kakao di Korea Selatan. Dua perusahaan terakhir telah mengembangkan ekosistem perbankan digital yang kuat di atas aplikasi perpesanan yang sangat lengket. Jika lini dapat melakukan ini di Indonesia juga, hal itu dapat memaksa para pesaingnya untuk mempertimbangkan restrukturisasi ekosistem masing-masing.